مع اختراق المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية من أحد أهم مستويات المقاومة الفنية عند 47.5 ألف نقطة ، تتحرك السوق في منطقة حاسمة يختلط فيها التفاؤل الحذر بترقب التطورات الجيوسياسية، التي لا تزال تمثل العامل الأكثر تأثيرًا على اتجاهات المستثمرين خلال الفترة الحالية.
وفى سياق مواز، صعدت مؤشرات البورصة خلال تعاملات جلسة الإثنين، مدعومة بمحاولات استعادة التوازن مع تزايد الرهانات على تهدئة الحرب على إيران، خاصة مع اقتراب انتهاء المهلة الخاصة بإعادة فتح مضيق هرمز.
وارتفع مؤشر EGX30 بنسبة 0.79% ليغلق عند 47,652 نقطة، بينما صعد مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة EGX70 متساوي الأوزان بنسبة 0.38% ليغلق عند 12,895 نقطة، فيما سجل EGX100 ارتفاعًا بنسبة 0.45% عند 17,979 نقطة، مع تباين أداء القطاعات المختلفة.
وسجلت عقود مؤشر EGX30 الآجلة تسليم يونيو 2026 نموًا بنسبة 1.20% خلال تعاملات جلسة الإثنين، حيث بلغ سعر الإقفال 50,500 نقطة، مقابل 49,900 نقطة ببداية الجلسة، بإجمالي حجم تداولات 40 عقدًا بقيمة مليوني جنيه.
وصعدت عقود سبتمبر 2026 بحوالي 1.24%، إذ وصلت عند مستوى 52,950 نقطة مقارنة بـ52,300 نقطة، بقيمة 1.4 مليون جنيه عبر 26 عقدًا.
قال مصطفى الكردي، مدير مجموعة بشركة العربي الأفريقي لتداول الأوراق المالية، إن أداء السوق خلال الفترة الأخيرة يعكس حالة إيجابية، ويتيح فرصًا للمستثمرين للاستفادة من التحركات السعرية.
وأشار الكردي، إلى أن المؤشر الرئيسي EGX30 ظل متذبذبًا في نطاق عرضي بين 45-48 ألف نقطة خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، مؤكدًا أن السعر الحالي البالغ 47,600 نقطة يقترب من مستوى 48 ألف نقطة، يشير إلى إمكانية تحرك المؤشر نحو القمة السابقة عند 52 ألف نقطة.
وأضاف الكردي أن أول أهداف السوق خلال الفترة المقبلة هو الوصول إلى 49,350 نقطة، متوقعًا أن يتجاوز السوق مستوى المقاومة الحالي ويستمر في الصعود، نظرًا للمعطيات الإيجابية.
وأوصى الكردي المستثمرين بأهمية التركيز على شراء الأسهم ذات القيمة المالية المضافة، مشددًا على أن السوق حاليًا يوفر فرصًا جيدة للشراء والاستفادة من الصعود المتوقع.
وسجلت قيم التداول 6.3 مليار جنيه من خلال تنفيذ 135 ألف عملية على 1.9 مليار سهم موزعة على 217 شركة، ارتفع منها 161 سهمًا، مقابل تراجع 35 سهمًا واستقرار 21 سهمًا دون تغيير.
قال أحمد فهمي، رئيس قسم التحليل الفني بشركة «ثري واي لتداول الأوراق المالية»، إن السوق ما زال يتحرك في نطاق عرضي، مع وجود مقاومة رئيسية عند 47,765 نقطة، مؤكدًا أن المؤشر لم يخترق هذا المستوى حتى الآن.
وأضاف أن السوق قد يتحول إلى اتجاه صاعد حال تجاوز هذا المستوى، مع الوصول إلى مستويات 50,870 و52,875 نقطة كمقاومات تالية.
وأشار فهمي إلى أن بعض العوامل قد تؤثر على حركة المؤشر، مثل توزيع أرباح التجاري الدولي أو نهاية استحقاق الكوبون، ما قد يدفع المؤشر للهبوط بمقدار 200-400 نقطة في حال لم يتجاوز المقاومة الحالية.
لكن إذا أغلق المؤشر عند مستويات أعلى من المقاومة، فهذا سيشير إلى امتصاص صدمة الكوبون والحفاظ على الاتجاه الإيجابي.
ونصح فهمي المستثمرين بجني الأرباح خاصة بعد المكاسب الأخيرة، مؤكدًا أن المستثمرين يمكنهم إعادة الدخول عند مستويات 45-46 ألف نقطة.
وأضاف أن التداول يجب أن يكون بحذر مع دخول السيولة، مع الالتزام بمنطقة وقف الخسائر عند 45,000 نقطة، لتجنب المخاطرة الكبيرة في ظل حركة السوق العرضية.
وأوضح أن السوق ما زال في مرحلة تحرك عرضي بين احتمالين: إما كسر المقاومة للأعلى ومواصلة الصعود نحو مستويات 55–60 ألف نقطة، أو كسر مستوى 45 ألف نقطة للأسفل وإعادة اختبار الدعم.
وبناءً عليه، نصح فهمي المستثمرين بالتركيز على إدارة المخاطر وعدم الانجرار وراء الأحداث الاقتصادية والجيوسياسية، مشيرًا إلى أن السوق يعطي إشاراته بوضوح طالما تم الالتزام بالتحليل الفني.
وعلى صعيد الملكية، استحوذ الأفراد على 76.4% من إجمالي التعاملات مقابل 23.59% للمؤسسات، وسيطر المستثمرون المصريون على 92.35% من التعاملات، تلاهم الأجانب بنسبة 3.82% ثم العرب بنسبة 3.83%.
واتجه الأفراد العرب للشراء بصافي 60 مليون جنيه، بينما سجل المصريون صافي بيع بنحو 179 مليون جنيه. وحققت المؤسسات المحلية والعربية صافي شراء بقيمة 462 مليون جنيه و2 مليون جنيه على التوالي، مقابل صافي بيع للمؤسسات الأجنبية بلغ 345 مليون جنيه.
